财报前瞻 | 站在元宇宙战场，百思买能否喝到“头啖汤”？

时间：2025-03-24 02:06:29

$3.47B，几乎没法偿还外债其$3.98B的全部外债负担。

剩余从$6.42B增至$8.5B，Q/Q减低了33%，这确实该的公司即将不太好地管理者用电链情况，并为大流行带给的的产品需求减低开展储备。未借助补贴从$1.23B减低到$1.37B 减低了12%，这将流入预见的收益。

鉴于我对百思买了的Totaltech订阅热卖十分明朗，我预计预见几年未借助的补贴将快速增长，并且的公司赢取十分多补贴。

市价各个方面，我基于DCF的市价结论预见5年补贴以2%的一个大年快速增长率快速增长，而的产品所称的5年一个大年快速增长率为1.16%。

共识补贴估计该补贴快速增长将得不到的公司健康业绩的支持，该业绩自流感年前时期以来有所减低（如年前所述）。

我对自由现金流和EBITDA的结论可以在一个大的模型中都看到。流通股仅为 2.2478 亿股，而目年前为 2.465 亿股，因为我似乎的公司将在此之后回购股票，从而减少流通股多达。

BBY DCF 所谓的高企幅度约为14%，不作为效用为116.50美元。

最后，的的公司分析：百思买了的主要的的公司是亚马逊，后者在市场营销领域规模十分大、十分专业。

我不激怒亚马逊则会对百世买了带给威胁的原因是在于百思买了的折扣是通过共享产品的面对面的体验。产品将激进于这种娱乐场所方式，尤其是与元时空涉及的的产品热卖，因为它们是一新且大相径庭的。

展现的产品的机能对于这些的产品至关重要，这也让百思买了飞速发展。我的市价面临的主要风险是的产品需求从百思买了转向亚马逊等大型大企业。由于百思买了的亲身经历，我预计不则会遭遇这种上述情况。

总体而言，百思买了一定会受益于元时空涉及的产品的刊发，补充预见几年的补贴快速增长。我预计这种快速增长则会流向底线，因为该的公司在历史文化上一直不太好地管理者其业绩并将在此之后这样做。

成交量已从历史文化高点回落约27%，我相信是时候看涨并减持股票了。我的DCF模型揭示该股票有约14% 的高企维度，随着股票经历一个动乱的的产品时期，这是一个可观的回报。

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